Si po varfërohet Rusia: ekspertë në Alfa Bank

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-16 16:16

Pjesa e fondeve që rusët mbajnë në banka në llogari rrjedhëse, dhe jo në depozita, ka arritur një rekord në 10 vjet, zbulohet në Alfa-Bank. Ekspertët e lidhin këtë me fluksin e parave nga depozitat dhe me refuzimin e bankave për të hapur depozita në euro.

Pjesa e fondeve të individëve në llogaritë rrjedhëse me bankat ruse në 2019 arriti në 26% të vëllimit të përgjithshëm të burimeve të tërhequra me pakicë - ky është një rekord që të paktën nga viti 2010, sipas një rishikimi nga analistë të Alfa-Bank (RBC e ka atë).. Në terma absolutë, shuma e fondeve në llogaritë rrjedhëse arriti në 8 trilion rubla, që është 19.4% më shumë se bilancet në fund të 2018. Gjatë tre viteve të fundit, vëllimi i kursimeve ruse në llogaritë rrjedhëse është dyfishuar praktikisht.

Pse rusët mbajnë para në llogari

Rritja e kursimeve personale në llogaritë rrjedhëse mund të shpjegohet pjesërisht me fluksin e fondeve nga depozitat, vëren kryeekonomistja e Alfa-Bank Natalia Orlova: Nga njëra anë, një pjesë e popullsisë është varfëruar dhe këta klientë nuk munden. kursejnë më gjatë, kështu që ata mbajnë para në llogaritë rrjedhëse. Nga ana tjetër, normat e ulëta i detyrojnë klientët me kursime të konsiderueshme të kërkojnë instrumente alternative dhe llogaritë rrjedhëse shpesh mund të jenë një instrument tranzit derisa të merret një vendim për investime të reja.

Rritja e përqindjes së "fondit të individëve në llogaritë rrjedhëse" shoqërohet me një rritje të propozimeve të bankave për llogaritë e kursimit, sugjeron Ekaterina Shchurikhina, Drejtoreshë Juniore për Vlerësimet Bankare në Expert RA. Ajo tërheq vëmendjen për faktin se normat për produkte të tilla janë tashmë afër përfitueshmërisë së depozitave me afat. “Llogaria e kursimit është e përshtatshme për klientin sepse ka kushte shumë më fleksibël për rimbushjen dhe shpenzimin e fondeve. Për bankat - për faktin se norma e saj mund të rishikohet kur politika tarifore ndryshohet në mënyrë të njëanshme me njoftimin e klientit, ndërsa normat e depozitës janë të fiksuara në kontratë gjatë periudhës së vlefshmërisë së saj, "vëren analisti.

Zgjedhja e konsumatorëve vitin e kaluar mund të jetë ndikuar nga politika e institucioneve kreditore në drejtim të tërheqjes së depozitave në valutë, thotë Semyon Isakov, analist i lartë në Moody's. “Shumë banka kanë ndaluar hapjen e depozitave në euro. Klientët janë gjithnjë e më të detyruar të mbajnë euro ekskluzivisht në llogaritë rrjedhëse. Edhe normat e interesit për depozitat në dollarë ranë ndjeshëm, gjë që e bëri më pak tërheqëse hapjen e depozitave afatgjata në dollarë”, shpjegon ai.

Klientët me të vërtetë gjithnjë e më shpesh mbajnë para në llogari, dhe jo në depozita, shumica e bankave të anketuara nga 20 më të mirat për sa i përket tërheqjes së fondeve nga individë të konfirmuar në RBC.

• "Ne nuk e shohim rrjedhën - domethënë mbylljen e një depozite me afat të caktuar me depozitimin e mëvonshëm të këtyre fondeve në llogari - nuk shohim shuma masive parash, por klientët po zgjedhin gjithnjë e më shumë llogari kursimi për të investuar." thotë Alexander Borodkin, kreu i Departamentit të Biznesit të Kursimeve dhe Investimeve të Otkritie Bank. Sipas tij, gjatë vitit Otkritie është ngjitur nga vendi i nëntë në të pestën në portofolin e llogarive rrjedhëse të individëve.
• VTB e lidh trendin me popullaritetin në rritje të pagesave me kartë dhe popullarizimin e llogarive të kursimit, tha një përfaqësues i bankës.
• Raiffeisenbank shpjegon interesin në rritje të klientëve në llogaritë e kursimit me norma më të ulëta të depozitave, tha Maxim Stepochkin, kreu i departamentit të produkteve jo-kredi të bankës.
• “Rishpërndarja e flukseve në rastin e MKB-së shpjegohet me futjen e një llogarie kursimi në linjën e produkteve në janar 2019. Është e parakohshme të flasim për zëvendësimin e plotë të depozitave me afat me ato aktuale (akumuluese), "thotë Alexei Okhorzin, Shefi i Drejtorisë për Zhvillimin e Biznesit me Pakicë dhe Elektronik të Bankës së Kreditit në Moskë.
• Alfa-Bank regjistroi fluksin e mjeteve nga depozitat në llogaritë rrjedhëse vetëm për produktet në euro, tha një përfaqësues i institucionit kreditues. “Që nga qershori i vitit 2019, banka nuk ka tërhequr depozita me afat në euro, si shumë banka të tjera në treg, dhe për këtë arsye klientët i vendosin fondet e tyre në euro në llogaritë rrjedhëse/kursimeve”, shpjegoi ai.
• Uralsib Bank regjistroi një rritje në tërheqjen e individëve në llogaritë rrjedhëse, por nuk e lidh këtë me një ulje të interesit të klientëve në depozita. “Padyshim që disa nga klientët në përfundim të afateve të depozitave bëjnë një zgjedhje në favor të llogarive rrjedhëse të llojeve të ndryshme. Por portofoli i depozitave sot mbetet rrotullues”, - tha përfaqësuesi i institucionit të kreditit.
• Sovcombank regjistron rritjen e fondeve të klientit si në depozita ashtu edhe në bilanc në kartën e saj kryesore "Halva", thotë nënkryetari i parë i bordit të bankës, Sergei Khotimskiy.

A po rriten rreziqet për bankat?

Rritja e peshës së llogarive rrjedhëse në financimin me pakicë tregon se bankat po përshtaten me ciklin e uljes së normave të interesit, vëren Orlova. Nga pikëpamja e kostos së mbledhjes së fondeve, llogaritë rrjedhëse janë të preferuara për bankat sesa depozitat me normë fikse, por kjo qasje mbart disa rreziqe.

Në rishikim, analistët në Alfa Bank vënë në dukje një mospërputhje në rritje midis maturitetit të aktiveve (kreditë e lëshuara, veçanërisht hipotekat) dhe detyrimeve në tregjet kryesore bankare. “Problemi është se për shkak të kësaj, në sistem akumulohen rreziqet e normave të interesit: detyrimet bëhen më të shkurtra dhe aktivet më të gjata. Deri më tani, financimi afatshkurtër është i dobishëm për bankat, por kur ndryshon cikli i normës, mund të krijojë probleme”, shpjegon Orlova. Më herët, Banka e Rusisë tregoi gjithashtu një rritje të maturimit të anëve aktive dhe pasive të bilanceve të bankave: në rast të rritjes së normave të interesit, detyrimet mund të rivlerësohen më shpejt se aktivet.

Analisti kryesor i Sberbank, Mikhail Matovnikov nuk sheh asnjë kërcënim përsa i përket rrezikut të normës së interesit, por beson se situata aktuale me rrjedhën e fondeve në llogari tregon akumulimin e rreziqeve të likuiditetit. “Edhe pse nuk do të thoja se është një rritje dramatike,” thekson ai.

“Për sa i përket rreziqeve të një daljeje të mundshme të fondeve, në kushtet e turbulencave në sistemin bankar, ato janë të krahasueshme si në llogaritë rrjedhëse ashtu edhe në depozitat me afat. Individët janë tradicionalisht të ndjeshëm ndaj sfondit të informacionit rreth bankave dhe, kur shfaqen informacione negative, ata preferojnë të tërheqin fonde, duke përfshirë përfundimin e depozitave përpara afatit me një humbje interesi, pajtohet Shurikhina.

Sipas Matovnikov, rritja e kursimeve në llogaritë rrjedhëse nuk pati efektin që prisnin bankat. “Ka një numër në rritje të bankave që paguajnë si në llogari rrjedhëse ashtu edhe në depozita. Për shembull, interesi paguhet në bilancin e kartës. Këto janë produkte të tilla "kuazi-depozituese". Qarkullimi në këto llogari është i ulët, kështu që llogaritë rrjedhëse për bankat po shtrenjtohen. Disa banka besonin se mund të kursenin në kostot e financimit, por jo të gjitha përfituan nga kjo. Mesatarisht, kostoja e financimit për bankat në shitje me pakicë është rritur, "përmbledh analisti.