Nga vijnë borxhet e botës dhe sa triliona kanë vendet e botës?

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-16 16:16

Për herë të parë në historinë e qytetërimit të tregut, problemi i borxhit ka prekur pothuajse të gjitha vendet dhe të gjithë ekonominë botërore, që ishte pasojë e krizës ekonomike botërore të viteve 2007-2009. Kjo bëhet e qartë nëse shikoni statistikat e vendeve debitore, ku një pjesë e konsiderueshme e huave të jashtme, kryesisht nga një grup vendesh me ekonomi të zhvilluar. Dhe pozita udhëheqëse këtu është e zënë nga Shtetet e Bashkuara, në mënyrë paradoksale.

Shtrohet pyetja - deri kur do të rrisin tavanin e borxhit nga ekonomitë e këtyre vendeve dhe si do të sigurohen kreditë e reja? Pikërisht me përdorimin e gjerë të kredisë me interes në ekonominë kapitaliste shoqërohet një fenomen i tillë si një krizë ekonomike, një krizë e mbiprodhimit.

Edhe pse kohët e fundit shumë vende perëndimore kanë ulur normat e interesit të kredive nën 1%, përndryshe me borxhin e madh që ka çdo vend, kjo krijon rreziqe të mëdha për ekonominë.

Kriza ekonomike globale prek edhe vendet në tregjet në zhvillim, të cilat janë të detyruara të marrin masa për të siguruar ekonomitë e tyre. Por ky grup i madh vendesh ka edhe borxhe të jashtme, ndonëse jo aq të mëdha sa ato të ekonomive të zhvilluara, gjë që ndikon negativisht edhe në ekonominë botërore.

Shtrohet pyetja kryesore - kujt i detyrohet të gjitha vendet dhe cila është alternativa ndaj sistemit ekzistues financiar? Pikërisht këtij problemi të shkallës globale do t'i kushtohet artikulli ynë.

Terminologjia dhe disa koncepte që nuk duhet të kombinohen në një - borxh publik

Borxhi kombëtar i vendit(dept publik) i referohet huave financiare të qeverisë së vendit për të shlyer deficitin buxhetor.

Borxhi publik llogaritet në monedhën kombëtare të një vendi ose në dollarë amerikanë, por për qartësi më të madhe, ai shfaqet si përqindje e huamarrjes nga PBB-ja e vendit (d.m.th., % e madhësisë së ekonomisë - Tabela 1). Borxhi publik nuk duhet të ngatërrohet me borxhin e jashtëm.

Borxhet e qeverisë sot kryesisht ekzistojnë në formën e obligacioneve në tregjet e brendshme dhe të jashtme, dhe private - në formën e kredive bankare (komerciale, hipotekore, konsumatore, etj.).

Borxhi i jashtëm- përcaktohet si shuma e borxhit publik dhe privat për t'u shlyer nga jorezidentët në valutë, mallra ose shërbime (Tabela 1).

Dhe është ai që tregon barrën totale të borxhit në ekonominë e vendit.

Prania e një borxhi të jashtëm të konsiderueshëm në valutë konsiderohet si një kërcënim serioz për stabilitetin e monedhës kombëtare dhe të gjithë ekonomisë kombëtare. Kjo tregon qartë se një pjesë e pasurisë kombëtare i përket të huajve.

Rezervat e arit(rezerva ndërkombëtare ose rezerva zyrtare) - mjete të jashtme shumë likuide të paraqitura në formën e valutës së huaj dhe ari, të cilat janë nën kontrollin e autoriteteve monetare shtetërore dhe në çdo kohë mund të përdoren për financimin e deficitit të bilancit të pagesave, për ndërhyrje në valutë të huaj. tregjet e këmbimit, duke dhënë ndikim në kursin e këmbimit të monedhës kombëtare, ose për qëllime të ngjashme (Tabela 1).

Statistikat e shpërndarjes sipas vendit - borxhi i jashtëm, borxhi publik, inflacioni dhe aktivet (rezervat)

Tabela 1 (qeliza boshe - pa të dhëna)

Borxhi i jashtëm i vendit (në USD) Rezerva (në USD)

Inflacioni në%

(Handbook CIA 2017)

Tabela jonë përmban më shumë se dyqind vende, kështu që për lehtësi, le t'i ndajmë ato në dy grupe - të zhvilluara dhe në zhvillim.

Kjo duhet bërë për të evidentuar peshën e tyre agregate sipas treguesve të dhënë në tabelën 1 për vitin 2017 dhe për t'i krahasuar ata. Por së pari, le t'i rendisim këto vende sipas grupeve.

Ekonomitë e përparuara (41):

Evropë dhe Lindjen e Mesme - Austri, Belgjikë, Britani e Madhe, Gjermani, Greqi, Danimarkë, Izrael, Irlandë, Islandë, Spanjë, Itali, Qipro, Letoni, Luksemburg, Maltë, Holandë, Norvegji, Portugali, San Marino, Sllovaki, Slloveni, Finlandë, Francë, Çeke Republika, Zvicra, Suedia, Estonia, Lihtenshtajni, Monako, Vatikani dhe Ishujt Faroe;

Australia, Oqeania dhe Lindja e Largët - Australia, Hong Kongu, Zelanda e Re, Singapori, Tajvani, Koreja e Jugut dhe Japonia;

Amerika e Veriut - Kanada, SHBA dhe Bermuda;

Ekonomitë në zhvillim (153):

Evropë - Shqipëria, Bosnja dhe Hercegovina, Bullgaria, Kroacia, Hungaria, Kosova, Lituania, Maqedonia, Mali i Zi, Polonia, Rumania, Serbia, Turqia;

CIS - Armenia, Azerbajxhani, Bjellorusia, Gjeorgjia, Kazakistani, Kirgistani, Moldavia, Rusia, Taxhikistani, Turkmenistani, Ukraina, Uzbekistani;

Azia - Bangladeshi, Butani, Brunei, Kamboxhia, Kina, Fixhi, India, Indonezia, Kiribati, Laosi, Malajzia, Maldivet, Ishujt Marshall, Mikronezi, Mongoli, Myanmar, Nepal, Palau, Papua Guinea e Re, Filipine, Samoa, Ishujt Solomon, Sri Lanka, Tajlanda, Timori Lindor, Tonga, Tuvalu, Vanuatu, Vietnami;

Amerika Latine dhe Karaibet - Antigua dhe Barbuda, Argjentinë, Bahamas, Barbados, Belize, Bolivia, Brazili, Kili, Kolumbia, Kosta Rika, Dominika, Republika Dominikane, Ekuador, El Salvador, Grenada, Guatemala, Guajana, Haiti, Honduras, Xhamajka, Meksika, Nikaragua, Panama, Paraguaj, Peru, Saint Kitts dhe Nevis, Saint Lucia, Saint Vincent and Grenadines, Surinami, Trinidad and Tobago, Uruguay, Venezuela;

Lindja e Mesme, Afrika e Veriut - Afganistani, Algjeria, Bahreini, Xhibuti, Egjipti, Irani, Iraku, Jordania, Kuvajti, Libani, Libia, Mauritania, Maroku, Omani, Pakistani, Katari, Arabia Saudite, Sudani, Siria, Tunizia, Emiratet e Bashkuara Arabe, Jemeni;

Afrika tropikale - Angola, Benin, Botsvana, Burkina Faso, Burundi, Kamerun, Cape Verde, Republika Qendrore e Afrikës, Çad, Komore, Republika Demokratike e Kongos, Republika e Kongos, Bregu i Fildishtë, Guinea Ekuatoriale, Eritrea, Etiopia, Gabon, Gambia, Gana, Guinea, Guinea-Bissau, Kenia, Lesoto, Liberia, Madagaskar, Malawi, Mali, Mauritius, Mozambik, Namibia, Niger, Nigeri, Ruanda, Sao Tome and Principe, Senegal, Seychelles, Sierra Leone, Afrika e Jugut, Sudani Swaziland, Tanzani, Togo, Uganda, Zambia, Zimbabve.

Ky klasifikim është paraqitur nga FMN dhe përfshin 188 vende plus gjashtë vende që nuk janë pjesë e kësaj organizate - Andora, Bermuda, Ishujt Faroe, Lihtenshtajni, Vatikani dhe Monako. Këto vende i përkasin ekonomive të zhvilluara dhe përfaqësohen nga Banka Botërore (BB).

Vlerësimi i treguesve nga Tabela 1

Në vitin 2017, borxhi i jashtëm i të gjitha vendeve arriti në 106,554,860,470,418 dollarë. Ekonomitë e përparuara përbënin 68,221,197,600,000 dollarë ose 64% të borxhit total.

Borxhi i jashtëm udhëheqësit në këtë grup, Bashkimi Evropian - 29.2 trilion dollarë, SHBA - 17.9 trilion dollarë dhe Britania e Madhe - përkatësisht 8.1 trilion dollarë. Borxhi i jashtëm i vendeve me ekonomi në zhvillim arriti në 38.333.662.870.418 dollarë ose 35.9% e totalit të borxhit.

Nëse marrim parasysh se janë vetëm 41 vende me ekonomi të zhvilluara, dhe 153 me ekonomi në zhvillim, atëherë borxhi total i jashtëm prej 68.2 trilionë dollarësh është shumë i madh.

Borxhet e jashtme tregojnë qartë - cilat vende janë prodhues të mallrave dhe cilat janë vetëm konsumatorë.

Në vitin 2017, rezervat e arit dhe valutës (në tekstin e mëtejmë - rezervat e arit) të të gjitha vendeve arritën në 12,010,975,361,803 dollarë.

Nëse ky tregues krahasohet me borxhet e jashtme të të gjitha vendeve, atëherë ai është shumë më pak - vetëm 11, 2% dhe nuk mund të mbulojë plotësisht të gjithë shumën e borxheve. Vendet me ekonomi të zhvilluara përbënin 4,719,843,416,946 dollarë rezerva ari dhe valutore. Pjesa tjetër e grupit të vendeve tashmë ka 7,291,131,944,857 dollarë rezerva ari.

Për sa i përket madhësisë së borxhit publik, u formuan vende në të cilat ai tejkaloi ndjeshëm 100% të PBB-së. Në grupin e ekonomive të përparuara në vitin 2017, Japonia, Greqia dhe Italia ishin në krye.

Borxhi publik i Japonisë ishte përkatësisht 236.4% e PBB-së, 181.9% e Greqisë dhe 131.5% e Italisë. Në grupin e vendeve me ekonomi në zhvillim për këtë tregues, liderët ishin vende të tilla si Libani - 152.8% të PBB-së, Jemeni - 135.5% dhe Barbados - 132.9%, përkatësisht.

Në shumicën e ekonomive të përparuara, borxhi publik ose iu afrua 100% ose tashmë e ka tejkaluar këtë nivel. Për borxhin publik, vlera prej 60%, e shprehur në Marrëveshjet e Mastrihtit, konsiderohet kritike, por edhe vendet me ekonomi në zhvillim e kanë tejkaluar këtë pikë.

Normat e inflacionit në grupin e ekonomive të zhvilluara janë mjaft të ulëta. Normën më të lartë në këtë grup e ka Islanda – 4.1%. Grupi i dytë i vendeve ka norma dukshëm më të larta inflacioni.

Venezuela ishte në krye - 2200.02%, Jemeni - 21.04% dhe Argjentina - 20%. Ky faktor sugjeron se në shtet ka shumë para në qarkullim, për pasojë ato zhvlerësohen. Dhe kjo, nga ana tjetër, çon në mënyrë të pashmangshme në çmime më të larta.

Kjo statistikë e shpërndarjes sipas vendeve për vitin 2017 ka ndryshuar pothuajse për të gjithë treguesit. Fatkeqësisht, çdo vit në një mënyrë të madhe, gjë që ndikoi negativisht në sistemin financiar botëror - ekonominë botërore.

Dhe duke qenë se shumë vende - jo vetëm të zhvilluara, por edhe ato në zhvillim - janë të lidhura me tregun botëror, ku të gjitha pagesat bëhen në dollarë dhe euro, këto vende nuk janë të imunizuara nga rreziqet që lidhen me krizën ekonomike globale.

Dhe, nëse borxhi i përgjithshëm botëror po rritet me shpejtësi, atëherë kriza botërore po zhvillohet përgjithmonë.

Ekziston edhe një koncept i tillë si struktura e borxhit botëror, i cili përfshin borxhet e qeverive, korporatave, bankave dhe familjeve të të gjitha vendeve të kombinuara. Borxhi total i të gjitha vendeve duhet të peshohet kundrejt PBB-së botërore.

Me këtë tregues, ju mund të kuptoni se sa para të pasigurta në botë

ekonomisë dhe në çfarë monedhe. Le të hedhim një vështrim në diagramin më poshtë.

Në diagram shihet dinamika e treguesve sasiorë për vitin. Huamarrja më e madhe e korporatave dhe e qeverisë në 2017. Dinamika e rritjes së borxhit tregon të njëjtën gjë.

Sipas kësaj skeme, borxhi botëror në vitin 2017 arriti në 222.6 trilion dollarë … Kjo shumë tejkalon PBB-në botërore - 70 trilion dollarë me 3.18 herë.

Kjo do të thotë se 152.6 trilion dollarë në ekonominë botërore janë para të pasigurta. Fakti që një sasi parash e pasiguruar e barabartë me më shumë se dy GDP botërore është në qarkullim do të thotë të paktën sa vijon.

Së pari: ata që kanë një shtypshkronjë rishpërndajnë me zgjuarsi flukse të mëdha lëndësh të para dhe produktesh të ndryshme në favor të tyre.

Kjo do të thotë, duke përdorur avantazhin e monedhës rezervë, ata në fakt tërheqin një pjesë të PBB-së botërore, e cila u krijua nga pjesëmarrës të tjerë të tregut. Këtu duhet pasur parasysh se niveli i konsumit amerikan, sipas vlerësimeve të ndryshme, është rreth 40% e PBB-së botërore.

Dhe nëse marrim parasysh se pothuajse e gjithë industria prodhuese është eksportuar në Kinë, Vietnam dhe vende të tjera, atëherë pjesa e prodhimit të tyre në PBB-në botërore është pakrahasueshme më pak se 40%.

Dhe e dyta: Shumica dërrmuese e kapitalit botëror është spekulativ dhe nuk investohet në prodhim real, por kryesisht në instrumente këmbimi.

Nëse marrim borxhet e jashtme vetëm të vendeve të zhvilluara - 68.2 trilion dollarë, atëherë ato janë pothuajse të barabarta me PBB-në botërore.

Kjo do të thotë, ky grup vendesh nuk ka prodhuar ende asgjë, por tashmë ka marrë investime neto në ekonominë e vet në një shumë të barabartë me PBB-në botërore. Për sa u përket vendeve të tregut në zhvillim, të cilat gjithashtu kanë borxhe, ato duan t'i sigurojnë vetes të njëjtin nivel konsumi si në vendet e zhvilluara ekonomikisht.

Por, me një kulturë dominuese, kjo tendencë është e dëmshme për natyrën dhe qytetërimin në tërësi.

Mbi shkaqet e krizës financiare globale

Kriza ekonomike botërore është një fenomen karakteristik për një ekonomi tregu, që përsëritet në intervale të rregullta dhe prek më shumë se një shtet.

Kriza ekonomike botërore është një fenomen i karakterizuar nga një përkeqësim i mprehtë i absolutisht të gjithë treguesve financiarë. Kjo gjendje e sektorit ekonomik tronditi botën në vitin 2008.

Një nga shkaqet kryesore të krizës globale është modeli ekonomik mbizotërues i kapitalizmit financiar. Brenda këtij modeli ndodh si më poshtë:

• rregullimi financiar i dështuar që ishte joefektiv dhe i papërsosur;
• gabimet në qeverisjen e korporatës që çojnë në rreziqe të tepërta;
• mbingopja e tregut të kredisë;
• nënvlerësimi artificial i çmimeve të energjisë;
• disharmonia në tregtinë ndërkombëtare;
• Shtetet e Bashkuara dhe emetuesit e tjerë të monedhave rezervë, për të ruajtur standardin e arritur të jetesës, shtypin (emetojnë) vëllime kolosale të monedhave që absolutisht nuk mbështeten nga asgjë;
• lëshimi i pakufizuar i hipotekave në Shtetet e Bashkuara dhe mungesa e kontrollit mbi këtë proces;
• flluska në bursë, letra me vlerë, pasuri të paluajtshme të shtrenjta të panevojshme, materiale me bazë druri;
• infuzion i dollarit në ekonomitë e shteteve të tjera të detyruara të përdorin monedha të huaja (eksporti me inflacion);
• tregjet në zhvillim po heqin dorë nga dollari;
• rritja e detyrimeve të borxhit të jashtëm të vendeve, kompanive dhe të gjithë popullsisë së zhytur në kredi (borxhi i familjeve në Shtetet e Bashkuara dhe vendet e tjera perëndimore ka arritur nivele rekord).

Arsyeja kryesore e destabilizimit ekonomik që ndodhi në vitin 2008 është mbiprodhimi i dollarit amerikan. Përveç arsyeve kryesore të mësipërme të krizës ekonomike globale, ka edhe faktorë shoqërues.

Ato kanë një efekt katalitik, domethënë përkeqësojnë më tej situatën ekzistuese në botë. Këto janë rritja e borxhit botëror dhe hendeku i madh i lidhur me PBB-në botërore, parregullsitë dhe mospërputhjet në tregtinë ndërkombëtare dhe flukset e kapitalit, si dhe paqëndrueshmëria e monedhës amerikane.

Shumë huamarrës thjesht nuk janë në gjendje të shlyejnë borxhet kolosale të krijuara në sistemin financiar global brenda kornizës kohore të rënë dakord. Shtetet nuk do të jenë në gjendje të gjenerojnë flukset financiare përkatëse pa dëme katastrofike për ekonomitë e tyre.

Sot, shumica e borxheve thjesht rifinancohen - disa mbyllen dhe në vend të tyre, të tjerët hapen menjëherë, shpesh shumë më të mëdha.

Por huadhënësit sot janë mjaft të kënaqur me aftësinë afatgjatë të huamarrësit për të paguar interesin. Në fakt, borxhet urgjente po kthehen në të pacaktuara para syve tanë dhe fondet e marra hua në sistem fillojnë të luajnë rolin e kapitalit aksionar të varur.

Megjithatë, kjo situatë është jashtëzakonisht e paqëndrueshme dhe është e mbushur me shfaqjen e krizave serioze, të cilat ndodhin në kuadrin e modelit ekzistues ekonomik.

Pyetja kryesore është - Kujt i detyrohen vendet?

“Elita e parave paraziton vendin në kohë paqeje dhe thurin komplote kundër tij në kohë katastrofash. Fuqia e Parasë është më despotike se monarkia, më arrogante se autokracia dhe më egoiste se burokracia.

Ajo dënon si “armiq të popullit” të gjithë ata që vënë në dyshim metodat e saj apo hedhin dritë mbi krimet e saj. Unë kam dy kundërshtarë kryesorë - ushtrinë jugore përpara dhe bankierët pas meje. Nga këta dy, ai që qëndron pas është armiku im më i keq”.

Presidenti i Shteteve të Bashkuara, Abraham Lincoln

Siç e keni vënë re, statistikat botërore për treguesit kryesorë të vendeve për vitin 2017 janë të disponueshme në burime të hapura.

Këto statistika bazohen në materiale nga Manuali i CIA-s, me përjashtim të shifrave të inflacionit, të cilat i kemi marrë nga FMN. Por nuk do të gjeni askund statistika për kreditorët, domethënë një bankë specifike ndërkombëtare dhe numrin e kredive të lëshuara në një vend të caktuar … Sado që kërkuam nuk e gjetëm.

Pyes veten se nga vjen kjo asimetri e çuditshme e informacionit? Një tjetër çudi është një shpjegim në faqen e CIA-s, ku janë paraqitur këto statistika.

Aty thuhet se shuma totale e borxhit të jashtëm publik të të gjitha vendeve të botës është më shumë se 70.600.000 milionë dollarë amerikanë. Dhe më poshtë shpjegohet se detyrimet e jorezidentëve ndaj rezidentëve të një vendi të caktuar nuk janë zbritur nga shuma e borxhit të jashtëm të paraqitur në tabelë.

Pyetja është - pse nuk zbriten, por tregohen në trilion dollarë? Shuma totale e borxheve të jashtme, e cila tregohet në këtë faqe si ishte - 70.6 milionë dollarë, nuk ka ndryshuar prej disa vitesh, megjithëse detyrimet e borxhit të vendeve janë vazhdimisht në rritje.

Por ne na shqetëson pyetja kryesore - kujt i detyrohen vendet?

Në tabelën e paraqitur, detyrimet e jorezidentëve ndaj rezidentëve në formën e shumës së borxhit të jashtëm nuk janë marrë parasysh, sepse kreditorët e tyre nuk janë shtetet, por korporatat bankare me ndikim - "pronarët e parave" që nuk preferojnë të shkëlqejnë. FMN, BB, FRS, BERZH, BIS - këto janë shenjat pas të cilave qëndrojnë këta "pronarë".

Të gjitha vendimet merren në prapaskenë, dhe kryetarët e këtyre organizatave financiare ndërkombëtare thjesht shprehen.

Ka një qëllim dhe ka një mjet.

Synimi - Ky është pushteti absolut që paraja jep në një shoqëri kapitaliste, mbi të gjitha, mbi vetë shoqërinë dhe shtetin në të cilin jeton kjo shoqëri.

A objektet - këto janë korporatat e mëdha bankare, politika monetare me interes huadhënës dhe, së fundi, vetë paraja. Nga ana tjetër, bankat kombëtare janë zyra të zakonshme me fajde që janë të përfshira në rrjetin bankar global dhe funksionojnë si elementë të një sistemi të vetëm.

FMN-ja u jep vendeve kredi me norma të ulëta, por me detyrime të caktuara. Ata nuk janë të interesuar se si do të shpenzohen këto fonde, kryesorja është që të përmbushen të gjitha klauzolat e detyrimeve.

Thelbi i tyre zbret në lëshime të rëndësishme politike që prekin drejtpërdrejt sovranitetin e shtetit. Kushtet për zhvillimin e vendit - industritë e tij, sfera sociale, programet e qeverisë, biznesi, etj. diskutohen veçmas. Kështu ndodhi me Greqinë, me Islandën, dikur me Rusinë, tani me Ukrainën.

FRS përmes degëve të saj - Bankat qendrore përcakton politikën monetare të një shteti të caktuar, kursin e monedhës kombëtare, madje edhe sasinë e rezervave të arit dhe valutës. Për momentin, ka rreth 200 banka qendrore në botë.

Dhe ekziston një hierarki ndërkombëtare e bankave qendrore me statusin e tyre, brenda së cilës ato ndjekin qartë një linjë të caktuar.

Ka vetëm katër shtete në botë që nuk kanë një Bankë Qendrore - këto janë Kuba, Koreja e Veriut, Irani dhe Siria … Ka banka kombëtare që ndjekin politika sovrane financiare dhe ekonomike. Rusia ka nevojë për një bankë të tillë sot.

Cila është alternativa ndaj sistemit ekzistues financiar?

Sistemi aktual financiar botëror bazohet në përdorimin e dollarit si monedhën kryesore, dhe në fakt, të vetmen rezervë botërore.

Themelet e sistemit u hodhën në vitin 1944 me formimin e sistemit Bretton Woods dhe krijimin e Fondit Monetar Ndërkombëtar (FMN).

Me braktisjen në vitin 1971 të konvertueshmërisë së dollarit në ar, sistemi mori formën e tij moderne.

Shtetet e Bashkuara, duke u mbështetur në potencialin e tyre monetar dhe ekonomik dhe rezervat e arit, e barazuan dollarin me arin, duke siguruar statusin e tij si monedha kryesore rezervë. Kur u krijua sistemi, u deklarua se ai duhet të sigurojë një zhvillim të ekuilibruar të ekonomisë botërore nëpërmjet përdorimit të kurseve të kontrolluara të këmbimit luhatës.

Si rezultat, në fakt, ajo çoi në disbalanca të mëdha në tregtinë botërore, një rritje të ofertës monetare dhe një rritje të rreziqeve financiare.

Rishpërndarja e pozicioneve ndërmjet vendeve në kohën tonë është pasqyrim i një veçorie të rëndësishme të zhvillimit ekonomik modern, konkurrencës në tregun botëror.

Rritja eksponenciale e disbalancave në ekonominë botërore filloi në vitet '90, kur sistemi i krijuar gjithnjë e më shumë filloi të sigurojë kryesisht vetëm nevojat në rritje të ekonomisë amerikane. Shtetet e Bashkuara përdorën statusin e dollarit si monedhë rezervë për të mbuluar deficitin e bilancit të pagesave me monedhën kombëtare.

Deficiti vjetor i bilancit të tregtisë së jashtme të SHBA nga disa dhjetëra miliarda dollarë në vitet '80 u rrit përfundimisht në 500-700 miliardë dollarë. Ky është vëllimi shtesë i mallrave dhe shërbimeve që Shtetet e Bashkuara marrin çdo vit në këmbim të dollarëve.

Kështu, Shtetet e Bashkuara përdorën rezultatet e punës së njerëzve të tjerë përmes importit të mallrave në kurriz të eksportit të dollarëve të tyre.

Themeluesit e sistemit monetar Bretton Woods besonin se ndërhyrjet në këmbim valutor që synojnë ruajtjen e një kursi këmbimi barazi do t'u ofronin marrëveshjeve të monedhës së zhvilluar mundësinë për t'u vetë-përshtatur me ndryshimet e kushteve ekonomike, siç parashikohet nga standardi i arit.

Megjithatë, mekanizmi i pabarabartë monetar kontribuoi në forcimin e pozitës së Shteteve të Bashkuara në botë në dëm të vendeve të tjera dhe bashkëpunimit ndërkombëtar. Sistemi Bretton Woods nuk ishte në gjendje të siguronte stabilitet relativisht afatgjatë në kurset e këmbimit.

Në këtë sfond, ne po shohim paqëndrueshmëri të fortë në monedha. Nënvlerësimi i kursit të këmbimit është një teknikë politikash relativisht pa dhimbje dhe e thjeshtë e krijuar për të rritur konkurrencën e mallrave dhe shërbimeve të tyre në tregjet ndërkombëtare.

Mënyra të tjera për të përmirësuar ekonominë, si reformat strukturore, janë shumë më të vështira për t'u zbatuar.

Shtetet e Bashkuara, duke përfituar nga statusi i rezervës së monedhës së tyre kombëtare, prej kohësh kanë shtypur aq dollarë sa i nevojiten për të financuar shpenzimet buxhetore në rritje.

Një tipar i rëndësishëm i sistemit modern financiar është se instrumentet e tij kanë pushuar së mbështeturi nga një bazë materiale dhe janë bërë vetëm një regjistrim elektronik i llogarive. Kjo është e natyrshme në dollarin amerikan, letrat me vlerë, derivativët, borxhin e brendshëm dhe të jashtëm.

Është e qartë se një sistem i tillë financiar i bazuar në dollar, me dominimin absolut të Shteteve të Bashkuara në botë, është i paqëndrueshëm dhe i mbushur me kolaps. Është vetëm çështje kohe, por nevojitet një lloj alternativë.

Shlyerjet në monedhat kombëtare

Fillimi i nisjes së një alternative të tillë mund të jenë shlyerjet midis vendeve në monedhat kombëtare. Për momentin, pagesat ndërshtetërore në monedhat kombëtare kryhen nga Rusia, Kina, Bjellorusia, Ukraina, Irani, Emiratet e Bashkuara Arabe dhe një numër vendesh të tjera.

Infrastruktura financiare e përgjithshme dhe ndërqytetëruese

Për të siguruar shlyerjet në monedhat kombëtare, para së gjithash, kërkohet një infrastrukturë e përshtatshme shlyerjeje. Dhe një infrastrukturë e tillë po krijohet në mënyrë aktive. Përveç Kinës, Rusia përdor monedhat kombëtare në tregtinë me një numër vendesh të CIS.

Ari

Është gjithashtu e nevojshme të rritet pjesa e arit në rezervat e arit dhe valutës, jo në dollarë. Ari është i vetmi aktiv monetar në botë që nuk ka rreziqe të natyrshme në monedha dhe është i vetmi aktiv i njohur globalisht që nuk është i lidhur me ndonjë shtet të caktuar dhe, për rrjedhojë, në raste kritike, përfshirë ato që lidhen me sanksionet, ai mund të përdoret për vendbanime me vende të tjera.

Ari mbetet ende një komponent i rëndësishëm i bazës materiale dhe financiare të ekonomive të shumë vendeve të botës.

Duhet pasur parasysh se ari është një konkurrent i dollarit. Dhe pjesa më e madhe e rezervave të arit në ar llogaritet nga vendet e zhvilluara. SHBA po e përdor atë për të forcuar monedhën e saj rezervë, dollarin. Siç e dini, Rusia po rrit gjithashtu pjesën e arit në rezervat e arit, gjë që gjithashtu nuk është rastësi.

Standardi i energjisë - një hap i guximshëm përpara

Standardi energjetik për sigurinë e kartëmonedhave mund të jetë një alternativë absolute. Lexoni më shumë rreth kësaj në artikullin "Drejt një standardi energjetik përmes arit".

Në ekonomi, ekziston një koncept - një invariant i listës së çmimeve, i cili mund të shërbejë si bazë për një sistem të ri financiar. Sot, rolin e një invarianti të tillë e luan dollari amerikan.

Në të njëjtën kohë, sistemi modern kreditor dhe financiar nuk është i pajisur me asgjë. Një listë çmimesh e pandryshueshme e bazuar në standardin e energjisë mund të sigurojë stabilitetin e sistemit financiar global për një periudhë të gjatë kohore. Në të njëjtën kohë, të gjitha monedhat kombëtare në shlyerjet e ndërsjella do të kenë një kurs këmbimi të qëndrueshëm, që do të thotë se ato nuk do të varen më nga monedhat rezervë.

Nëse një shtet shpall se po prezanton një standard energjie për sigurinë e monedhës së tij kombëtare dhe tani e tutje i shet të gjitha produktet dhe lëndët e para vetëm për të, por jo sepse dëshiron, por për të mbrojtur tregjet dhe monedhën e tij kombëtare., atëherë ky shtet automatikisht do të bëhet një ekonomi konkurruese.

Dhe krizat do të bëhen një fenomen plotësisht i kuptueshëm në praktikën botërore. Shtetet e tjera që do të jenë të interesuara të ndjekin ekonomitë e tyre thjesht do të ndjekin shembullin e një shteti të tillë.

Lista e çmimeve e pandryshueshme është një produkt që merr pjesë në shkëmbimin e produkteve së bashku me produkte të tjera, sasia e të cilit përdoret për llogaritjen e çmimeve të të gjitha produkteve të tjera pa përjashtim. Çmimi i vetë invariantit është gjithmonë i pandryshuar dhe i barabartë me 1, që i dha emrin termit.

Në të kaluarën, si produkt ndërmjetësues në skemën dykahëshe "T1 → D → T2" ka shërbyer edhe invarianti i listës së çmimeve, funksioni i invariantit dhe funksioni i të qenit mjet pagese janë bashkuar së bashku..

Tani kjo nuk është e nevojshme, sepse pas përhapjes së "parave të kreditit" dhe "zëvendësuesve monetarë" të ndryshëm që nuk kanë asnjë vlerë të brendshme, funksionet e invariantit dhe mjeteve të pagesës u ndanë dhe pushuan së bashku.

Mjetet e pagesës janë kthyer në një pseudo-invariant, kështu që paraja në kohën tonë është ajo që shoqëria e percepton si para.

Prandaj, sot invarianti i listës së çmimeve mund të përmbushë vetëm rolin e tij të drejtpërdrejtë - ose funksionin e parë të parasë - të jetë matës i çmimeve të të gjitha produkteve të tjera.

Bankat shtetërore në vend të zyrave private

Sot na duhet një politikë tjetër kreditore dhe financiare. Por mund të jetë ndryshe në një shtet sovran me një bankë kombëtare, qëllimi i së cilës do të jetë rivendosja dhe zhvillimi i prodhimit, si një sistem i vetëm, dhe jo fitimi i bankierëve.

konkluzioni

Ekonomia e tregut me urdhërimet e saj duhet të njihet si joefektive dhe nuk i përgjigjet sfidave moderne të kohës. Ajo duhet të zëvendësohet nga ekonomia e zhvillimit inovativ. Ne duhet të kuptojmë se bota rreth nesh nuk do të ndryshojë nëse ne nuk ndryshojmë veten. Dhe mbi të gjitha, në pikëpamjet e tyre për botën përreth nesh.