Piramidat financiare. Sistemi i tërheqjes dhe qarkullimit të fondeve

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-16 16:16

Piramidat siç i njohim ne u ngritën relativisht kohët e fundit, në fillim të shekullit të 20-të. Por njerëzimi shkoi në krijimin e tyre për një kohë të gjatë dhe me këmbëngulje. Pra, çfarë i ndihmon disa njerëz të shesin ajër dhe të tjerë ta blejnë atë?

Në vitet 1620, mania e tulipanëve filloi në Evropë. Tre llamba të rralla mund të blejnë një shtëpi. Për të blerë dhe më pas rishitur qepën e rrallë me një çmim më të lartë, njerëzit vunë peng shtëpi. Në tregtimin e këmbimit, ata filluan të blejnë dhe shesin llamba të ardhshme. Domethënë, po shitet një qepë që nuk ekziston, për të cilën duhet të hipotekosh një shtëpi, të blesh një qepë të rrallë, ta mbjellësh, të presësh derisa t'i japë llamba vajzave dhe vetëm pastaj të japësh paratë sipas kontratës. Kjo tingëllon shumë si kontrata moderne të së ardhmes.

Siç pritej, erdhi momenti kur bumi i tulipanëve u qetësua dhe çmimet e varieteteve të rralla të llambave që ende nuk kishin lindur në grahmat e botës ranë. Një kolaps i mprehtë i çmimeve në 1637 çoi në një seri tragjedish. Ashtu si në ditët e Depresionit të Madh Amerikan, të falimentuarit u hodhën nga dritaret. Ata u shpëtuan vetëm nga fakti se, ndryshe nga rrokaqiejt amerikanë, shtëpitë holandeze 480 vjet më parë ishin kryesisht njëkatëshe. Flluska që shpërtheu falimentoi një vend të tërë.

Nga Robinson Kruzo te Isak Njutoni

Në fillim të shekullit të 18-të, në një nga ishujt e pabanuar në Oqeani, britanikët zbuluan marinarin Alexander Selkirk, i cili u bë prototipi i Robinson Crusoe në romanin e famshëm të Daniel Defoe. Thashethemet për parajsën e ishullit filluan të përhapeshin, duke çuar në një lloj nxitimi ari. Me sa duket, këto toka strehonin shumë burime natyrore, për zhvillimin e të cilave u krijua Kompania Tregtare e Deteve të Jugut angleze. Kompania u themelua nga burrështetasi i Thesarit Lord i Perandorisë Britanike Robert Harley. Aksionet e kompanisë filluan të rriten në qiell, pavarësisht se nga momenti i themelimit të saj në 1711 deri në 1717, kompania nuk ndërmori asnjë veprim. Ajo përhapi vetëm zëra se armiku më i keq i Britanisë - Spanja - gjoja pranoi të pranonte anijet britanike në portet e saj jashtë shtetit. Në vitin 1720, aksionet e kompanisë ishin me vlerë 550 paund. Ishte një pasuri. Mjafton për krahasim të përmendim faktin e mëposhtëm: pas 150 vjetësh, Dr. Watson, një mjek ushtarak në pension, kishte një pension prej rreth 3 £ në muaj. Pensioni ishte i vogël, por e lejonte të merrte me qira një dhomë në një apartament komunal me një fqinj, një detektiv dhe kishte akoma.

Paralelisht me këtë filluan të shfaqen edhe kompani të tjera tregtare ajrore. Për shembull, një për transportin e majmunëve në Angli. E gjithë puna e tyre u reduktua në emetimin e aksioneve dhe përgatitje të zhurmshme për aktivitete që nuk filluan kurrë. Eshtë e panevojshme të thuhet, të gjitha këto kompani falimentuan në një moment? Sa i përket South Seas Company, në kohën kur stoku u ngjit në 890 £, i gjithë vendi, duke përfshirë personalitete dhe personalitete të famshme, kishte filluar t'i blinte ato. Kjo zgjoi më tej interesin e turmës. Çmimi u hodh sërish në 1000 paund, derisa filloi një rënie e fortë e kursit të këmbimit dhe piramida u shemb. Po, është një piramidë. Kjo do të thotë, elementët e tij kryesorë janë tashmë të pranishëm këtu - dividentët e aksioneve u paguhen investitorëve të parë në kurriz të këtyre të fundit.

Sir Isaac Newton ishte gjithashtu në mesin e investitorëve dhe në fillim madje shiti aksionet me fitim. Por më pas ai nuk mundi të rezistonte dhe bleu sërish pakon, si pasojë humbi më shumë se 20 mijë paund. Më pas, fizikani i madh deklaroi se ai mund të llogariste lëvizjen e trupave qiellorë, por jo çmendurinë e turmës. Sidoqoftë, ka një moment interesant në veprimet e Njutonit për t'iu përgjigjur pyetjes nëse është e mundur të fitosh para në piramidë. Në thelb, ekziston një strategji që minimizon rrezikun. Le të themi se investoni 100 rubla me 20%. Ju jeni në rrezik për saktësisht katër muaj. Sepse pas katër muajsh shuma dyfishohet, dhe, minus 100 rubla, njëqind rubla të mbetura vazhdojnë të luajnë. Kështu, ju i keni kthyer paratë dhe vazhdoni të merrni dividentë. Tani është e rëndësishme të respektoni dy kushte - mos investoni përsëri dhe tërhiqni periodikisht, të themi, gjysmën e 20%. Kështu, çdo muaj do të “pikoni” 10%. Dy herë më pak se sa thuhet, por pa rrezik dhe i besueshëm. Gjëja kryesore këtu është të vendosni para në fillim të lojës, përndryshe mund të ndodhë që paratë tuaja të mos zgjasin as katër muaj.

Mashtrues dhe sharlatanë

Në gjysmën e dytë të shekullit të 19-të, gjithçka u shit. Përfshirë drogat e rreme. Në Amerikë, ata shitën atë që ne tani i quajmë suplemente dietike - aditivë ushqimorë që shiten kaq aktivisht tani në rrjetin e marketingut, të afërmit më të afërt të piramidave financiare (kujtoni Herbalife). Nga rruga, është me këtë që lidhet një fazë thelbësisht e re në zhvillimin e reklamimit të gazetave në Shtetet e Bashkuara dhe më pas në të gjithë botën. Gazetat u përmbytën me reklama për barna të rreme dhe shërbime mjekësore. Shërbimet mjekësore u paraqitën kështu: një paciente vjen te mjeku, ai e diagnostikon atë me kancer gjiri; i shet një ilaç të shtrenjtë, ajo e pi dhe shërohet për mrekulli. Përfitimi është i dyfishtë - në një mënyrë të tillë mund të shesësh edhe glukozë ose shkumës me çmim të lartë, dhe në të njëjtën kohë të bësh emër.

Mekanizmat e mashtrimeve financiare ngadalë u bënë gjithnjë e më të sofistikuara. "Rosat" filluan të shfaqen në shtyp. Për shembull, në 1864, dy gazeta amerikane botuan menjëherë një shënim se Presidenti Lincoln po rekrutonte 400,000 rekrutë. Natyrisht, kjo shkaktoi panik në bursë. Lajmi la të kuptohej se po përgatitej një luftë. Kjo do të thotë se tregjet do të dridhen shumë, që do të thotë se ne duhet urgjentisht të investojmë në më të qëndrueshmen - në ar. Kjo do të thotë se çmimi i arit do të rritet ndjeshëm… Ata që qëndruan pas kësaj "mbushjeje të dezinformatave" janë pasuruar me shitjen e arit.

Piramidat financiare

Këtu po i afrohemi pa probleme shekullit XX, kur, në fakt, filluan të ndërtonin piramida financiare. Nga rruga, ky emër u shfaq në rusisht vetëm në 1994, në një artikull të gazetës Kommersant-Daily të Igor Nikitin për MMM. "Dhe megjithëse kompania mund të dalë fare mirë duke marrë një kredi bankare, meqenëse normat e interesit për to tani janë të ulëta, ekziston një ndjenjë se diçka është prishur në mekanizmin e vajosur mirë të SHA "MMM" dhe piramida financiare mund të shembet.." Fakti që një term i tillë nuk ekzistonte më parë do të thotë vetëm një gjë - në hapësirën publike të vendit tonë nuk ka pasur ende një ndërgjegjësim për një fenomen të tillë si piramidat financiare. Kjo ndodhi pikërisht në vitin 1994.

Besohet se skema e parë piramidale e pastër u shpik nga italiani amerikan Charles Ponzi. Gjithsesi, ishte një nga ndërmarrjet më të profilit të historisë moderne, që detyroi shtetin të ndërhynte në këtë situatë: mashtruesi u kap dhe u ndëshkua me gjithë ashpërsinë e ligjit.

Dhe gjithçka filloi shumë premtuese. Në vitin 1919, Ponzi zbuloi se mund të luante diferencën në koston e kuponëve postarë në vende të ndryshme - këto kuponë mund të paguanin për një pullë, kështu që shpesh dërgoheshin së bashku me letrën, kështu që marrësi nuk shpenzoi para kur dërgonte letër në këmbim. Kështu, ai e vuri këtë fitim të vogël si bazë të skemës së tij, të quajtur kompania The Securities and Exchange Company. Dhe më pas ai filloi t'u premtonte depozituesve 50% fitim në tre muaj. Kuponët nuk i shiti vetë dhe nuk mundi, sepse ato mund të ndërroheshin vetëm me pulla postare. Por ajo që është karakteristike, në eksitim, askush nuk e ka menduar. Kjo ndodh kur fillon histeria.

Brenda njëmbëdhjetë muajsh, Ponzi shiste fatura për gati 250 mijë dollarë në ditë. Papritur, Post Magazine kritikoi ndërmarrjen. Gazetarët sapo u ulën dhe llogaritën - për t'u dhënë para depozituesve, është e nevojshme që të ishin 160 milionë kuponë postare në qarkullim, ndërsa ishin vetëm 27 mijë të tillë. Prandaj, në gusht 1920, saktësisht një vit pas krijimit të piramidës, agjentët federalë bastisën zyrën e kompanisë dhe zbuluan se i vetmi lloj aktiviteti financiar (epo, përveç shitjes së faturave) është pagesa e interesit për depozituesit e parë. në kurriz të … epo, sigurisht, kësaj të fundit. Klientët e mashtruar filluan të rrethojnë zyrën e kompanisë dhe agjentët e FBI-së gjetën rreth katër milionë dollarë në llogaritë e kompanisë (me letra premtimi prej shtatë milionësh).

Ponzi shërbeu pesë vjet, përsëri u përpoq të angazhohej në mashtrim, ai u deportua në Itali, prej andej ai shkoi, madje nën patronazhin e vetë Musolinit, në Rio de Zhaneiro për të punuar si përfaqësues i Italy Airlines. Atje, në Brazil, ai vdiq në 1949 në varfëri - ai kishte 75 dollarë kursime. Mund ta imagjinoni se çfarë fati do ta priste Ostap Bender nëse ai do ta realizonte ëndrrën e tij dhe do të arrinte në Rio de Zhaneiro.

Në parim, nuk ka asgjë të paligjshme në vetë skemën e piramidave financiare. Në marrëveshje, mund të shkruani se depozituesi është përgjegjës për rreziqet që lidhen me depozitën dhe më pas gjithçka është e ligjshme. Por shpesh, edhe paralajmërimet e rrezikut, të shkruara me shkronja të mëdha në pjesën më të spikatur të marrëveshjes, nuk mund t'i ndalojnë investitorët. Ju vetë mbani mend: në vitin 2011, njerëzit në MMM të ringjallur sollën para në jo më pak agjitacion, pavarësisht se historia me MMM të viteve '90 ishte ende shumë e freskët në kujtesën e njerëzve.

Dhe si të dalloni një piramidë nga një kompani e zakonshme që është e angazhuar në aktivitete reale financiare dhe gjithashtu premton një përqindje të lartë?

Ka, sigurisht, formulime të thata - pagesa e të ardhurave nuk duhet të kalojë vlerën e tepërt, por shpesh, për ta vërtetuar këtë, duhet të kryeni një kontroll të plotë financiar, por si të merrni një sanksion nëse nga jashtë gjithçka duket mirë për momentin? Kjo për të mos përmendur faktin se disa skema qeveritare janë mjaft në përputhje me skemat piramidale. Shembull? Rritja e borxhit shtetëror në Rusi në 1996-1998. Eshtë e panevojshme të thuhet se diçka e ngjashme po ndodh tani në Shtetet e Bashkuara.

Kohët e fundit, në shumë vende, piramidat financiare janë ndaluar. Por jo në të gjitha. Në Rusi, për shembull, ende nuk ka një ndalim të tillë. Prandaj, ishte kaq e vështirë të përballesh me Mavrodin, dhe në vitin 2012 u deshën truke ligjore për të mbyllur dyqanin e tij të ri.

Piramida më e madhe e parave në botë

Skema piramidale më e madhe për sa i përket sasisë së parave të pompuara është Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Për disa dekada (nga 1960 deri në 2008) kreu i saj, amerikani Bernard Madoff, mashtroi klientët për 50 miliardë dollarë. Firma e Madoff është e specializuar për depozituesit e mëdhenj. Ai vetë dhe agjentët e tij të ndikimit u përfshinë në klubet elitare në të dy anët e oqeanit. Që nga arrestimi i tij, vetëm anëtarët e elitës Palm Beach Country Club, tarifa e anëtarësimit të të cilit vlerësohej në miliona dollarë, kanë humbur gjithsej një miliard dollarë. Dhe financuesi Rene-Thierry Magon de la Vilyuche preu venat e tij dhjetë ditë pas arrestimit të Madoff. Ai humbi një miliard e katërqind milionë dollarë. Financierja 60-vjeçare austriake Sonia Kon humbi edhe më shumë. Sipas thashethemeve, ajo u detyrua të fshihej nga mafia ruse, pasi në mesin e tre miliardë dollarëve që humbi ishin paratë e punëtorëve rusë në hije.

Kishte edhe skeptikë: llogaritari i Bostonit, Harry Markopolos, nëntë vjet përpara se Madoff të ekspozohej, shkroi se perandoria e tij ishte piramida më e madhe financiare në botë, por askush nuk e dëgjoi atë. Madoff ishte një financier shumë me ndikim dhe i respektuar. Gjatë krizës së vitit 2008, shumë klientë donin të tërhiqnin paratë e tyre. Madoff në panik, filloi të kryente transaksione të çuditshme monetare - të shpërndante para në formën e shpërblimeve për punonjësit. Djemtë kërkuan një shpjegim dhe ai sinqerisht rrëfeu gjithçka. Ai ishte gati të raportonte në polici, por një nga djemtë e tij i doli përpara - thirri një avokat, thirri Komisionin e Letrave me Vlerë. Madoff u arrestua dhe u dënua në 2009 me 150 vjet burg. Në atë kohë ai ishte 71 vjeç.

Piramida më masive

Në Rusi në vitet '90 kishte shumë piramida financiare, por asnjëra nuk iu afrua MMM. Mavrodi dhe ndërtesa e tij piramidale janë bërë një nga simbolet e historisë moderne ruse. Filmi "PiraMMMida" u xhirua për të në 2011 me Alexei Serebryakov në rolin kryesor. Dhe cikli i reklamave me Lenya Golubkov mbahet mend ende, megjithëse kanë kaluar pothuajse njëzet vjet. Skicat lirike nga jeta e njerëzve të zakonshëm padyshim ranë në pavetëdijen kolektive të njerëzve. Dhe kjo duhet të merret parasysh kur përpiqemi të shpjegojmë - pse pikërisht pas MMM qëndronin si mal depozituesit e mashtruar, pse ishte Mavrodi ai që gëzonte një besim të tillë të popullit.

Studiuesit - psikologë, sociologë, shkencëtarë të kulturës - kanë vëzhguar nga afër fenomenin e piramidave për një kohë të gjatë. Ka shumë hipoteza, versione, interpretime, përpjekje për të shpjeguar se çfarë i detyron njerëzit të paguajnë për ajrin.

"Arsyeja, sigurisht, është te njerëzit, por nuk mund të kërkoni një arsye për të gjithë," thotë psikologia Lyudmila Dragunskaya. - Por ju mund të përshkruani llojin: këta janë njerëz të vetmuar, të mbështetur te fati. Ata refuzojnë të analizojnë situatën, duke preferuar të balancojnë në buzë të një humnerë. Ky rrezik duket se ua errëson sytë dhe i pengon ata të vlerësojnë situatën në mënyrë të ekuilibruar dhe nga të gjitha anët”. Për disa, është eksitimi i rrezikut ai që bëhet qëllimi. Sigurisht, ky nuk është shpjegimi i vetëm.

Psikologu Farit Safuanov beson se një vetëdije arkaike dominon blerësin tipik të ajrit. “Këta njerëz nuk do të jenë në gjendje t'ju shpjegojnë logjikisht pse po përfshihen në një biznes humbës. Ata mendojnë jo në kategori logjike, por në ato mistike, mitologjike”. Ky është mendimi i një fëmije, me kalimin e moshës zëvendësohet nga të menduarit racional, por ndonjëherë ai vazhdon të ekzistojë në të njëjtin nivel me të. "Prandaj, një person në një situatë të vështirë stresuese," vazhdon psikologu, "gjithmonë shpreson për një mrekulli. Sa më e vështirë të jetë situata, aq më shumë shpresa për një mrekulli."

Dhe për të justifikuar njerëzit mendjelehtë, do të doja të citoja fjalët e avokatit të popullit financiar Pavel Medvedev. Ai pranon se shpesh ai vetë nuk mund të dallojë menjëherë se ku është piramida dhe ku jo. Piramidat janë maskuar si kompani krejtësisht të padëmshme: kooperativa krediti, organizata mikrofinanciare. Në të njëjtën kohë, vitet e fundit, arsimimi financiar i popullatës është rritur: "Nëse në kohën e lulëzimit të MMM-së, edhe deputetët investuan para në të, tani duhet të kërkojmë ende njerëz të tillë".