Oligarkët e Wall Street në krye të Thesarit

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-16 16:16

Kohët e fundit u bë e ditur se Ministria e Financave nënshkroi një marrëveshje me bankën amerikane JP Morgan Chase për ofrimin e shërbimeve konsulente nga organizata financiare për departamentin rus.

Sipas informacioneve që dolën në media, zv.ministri i Financave Sergej Storchak Tashmë kam sqaruar pozicionin e Ministrisë së Financave dhe përgjegjësitë e bankës: banka më e madhe tregtare jo vetëm në Shtetet e Bashkuara, por edhe në botë do të jetë përgjegjëse për ndërveprimin e Ministrisë së Financave me agjencitë e vlerësimit dhe do të kontribuojë në rritjen e vlerësimi sovran i kredisë së Rusisë.

Storchak në një nga intervistat e tij theksoi se JPMorgan do të përshtatë dokumentet e Ministrisë së Financave për agjencitë e vlerësimit, do të shpjegojë vendet e pakuptueshme, do të krijojë një lidhje të përhershme: "".

Është mjaft e qartë se banka amerikane JP Morgan Chase nuk do të angazhohet në zgjidhjen e problemeve dhe tejkalimin e disbalancave strukturore., ai nuk duhet ta bëjë këtë - për këtë ekziston një qeveri dhe një ushtri shumë-milionëshe zyrtarësh, të cilëve qytetarët dhe sipërmarrësit rusë paguajnë paga dhe sigurojnë një ekzistencë të rehatshme përmes pagimit të taksave dhe tarifave. Dhe, ai nuk ka autoritetin dhe mjetet për këtë - ai ishte i përfshirë në zhvillimin e negociatave joformale dhe, me sa duket, në prapaskenë me udhëheqjen e agjencive më të mëdha ndërkombëtare, në mënyrë që këto të fundit të rrisin vlerësimet e tyre për aftësinë kreditore dhe aftësinë paguese të Rusia si një huamarrës sovran.

Është krejtësisht e pakuptueshme pse Rusia duhet të luftojë fare për të përmirësuar vlerësimet e saj të kreditit. Dhe aq më tepër, për të përfshirë, për këtë qëllim, si konsulent dhe lobist për interesat ruse, një përfaqësues të oligarkisë financiare nga Wall Street, i cili, ndër të tjera, është një nga aksionerët më të mëdhenj të Sistemit të Rezervës Federale të SHBA-së. korporatë financiare private që vepron si Banka Qendrore në Shtetet e Bashkuara.

Për momentin, vlerësimi i kredisë sovrane të Rusisë është në një nivel shumë të mirë - BBB në shkallën S&P dhe Fitch dhe Baa në shkallën e agjencisë Moody's. Po, ky nuk është një vlerësim i SHBA-së, Francës, Gjermanisë, Britanisë së Madhe, Japonisë, Belgjikës, Kanadasë apo vendeve të tjera të zhvilluara ekonomikisht. Megjithatë, kjo nuk e pengon aspak Ministrinë e Financave dhe Qeverinë e Rusisë që ta tërheqin ekonominë ruse në lakun e borxhit të kredive të huaja. Sipas vlerësimeve zyrtare të Bankës së Rusisë, totali i borxhit të jashtëm të Rusisë për periudhën 2001-2013. u rrit me më shumë se 22 herë - nga 31 në 684 miliardë dollarë. Kjo është 20-22% më e lartë jo vetëm nga madhësia e rezervave ndërkombëtare të Rusisë (535 miliardë dollarë), por edhe nga barra totale e borxhit të jashtëm të ekonomisë ruse në vjeshtën e vitit 2008. në prag të fazës akute të krizës.

Pak më herët në media u shfaqën informacione se Ministria e Financave planifikon deri në vitin 2016. të rrisë vlerësimin afatgjatë të kredisë së Rusisë në 'A' në shkallën Fitch dhe S&P dhe 'A3' në shkallën Moody's. Me sa duket, zyrtarët e Ministrisë së Financave i kuptuan fjalë për fjalë dekretet e nxjerra prej tyre "nga lart", i morën "nën kapuç" dhe tani po punojnë fort për të "përmirësuar imazhin e investimeve" të Rusisë. Siç u ka hije liberalëve, ata punojnë "në letër" - ata mbajnë konferenca dhe takime, marrin pjesë në forume dhe simpoziume, dhe tani ata përfshijnë edhe bankat amerikane, në mënyrë që ata, me sa duket, t'i ndihmojnë ata të "negociojnë" me agjencitë ndërkombëtare të vlerësimit për rishikimin sovran. vlerësimi i kredisë së Rusisë.

Është mjaft tregues fakti që zëvendësministri i financave Sergei Storchak u tha mediave në fund të majit se një nga agjencitë ndërkombëtare të vlerësimit do të fillonte punën për të konfirmuar ose rishikuar vlerësimin e Rusisë. Pavarësisht se profili zëvendëskryeministër Igor Shuvalov deklaroi se nuk shihte asnjë arsye për të rishikuar vlerësimin. Në këtë rast, argumentet dhe tezat e Ministrisë së Financave bëhen parimisht të pakuptueshme -?

Dhe kriza globale financiare dhe ekonomike e 2008-2009. demonstroi qartë shkallën e plotë të paragjykimeve, paragjykimeve, motivimit tregtar dhe joprofesionalizmit të tre agjencive më të mëdha amerikane të vlerësimit, nënvlerësimi artificial i të cilave i rreziqeve mbi instrumentet financiare derivative (dmth. derivatet: MBS, ABS, CDS, etj.) u bë një nxitje për fryrje. flluska në tregjet financiare në 2002-2007. (kryesisht në tregun e banesave dhe letrat me vlerë të mbështetura nga hipoteka) dhe një shkas për kolapsin e tregjeve financiare në 2007.

Vlerësimet e kredisë të caktuara nga "tre të mëdha" agjencitë e vlerësimit të SHBA (S&P, Fitch, Moody's) janë një trillim i madh dhe një mjet për të manipuluar ndërgjegjen publike - ato praktikisht nuk kanë të bëjnë fare me vlerësimin e aftësisë kreditore dhe aftësisë paguese të emetuesve të letrave me vlerë dhe huamarrësve. Agjencitë e vlerësimit luajnë një rol thelbësor në sistemin ekzistues monetar dhe financiar ndërkombëtar dhe në procesin e vazhdueshëm të globalizimit financiar. Ata veprojnë si rregullatorë të lëvizjes ndërkombëtare të kapitalit - investimet direkte, kapitali spekulativ "i nxehtë", huatë dhe huamarrjet e huaja, depozitat, etj.

Ato përcaktojnë drejtimet e lëvizjes ndërkufitare të kapitalit financiar - tregojnë se ku dhe në çfarë aktivesh mund të investohen, kujt t'i jepet hua dhe me çfarë norme interesi, në cilat kushte të sigurohet financimi, në çfarë letrash me vlerë dhe në çfarë monedhe të ruhen rezervat ndërkombëtare., etj. Në fakt, agjencitë e vlerësimit përcaktojnë se kush dhe me çfarë kushtesh në ekonominë globale do të marrë fonde dhe kush jo. Me sa duket, JP Morgan ka motive dhe synime shumë më serioze që ndjek sesa të fitojë favorin e zyrtarëve rusë.

Është mjaft indikative që Ministria e Financave nuk ishte e para që mori këtë rrugë - para nja dy muajsh u bë e ditur se qeveria Dmitry Medvedev nënshkroi një marrëveshje me një tjetër peshë të rëndë nga Wall Street (banka e investimeve Goldman Sachs), sipas së cilës një nga institucionet financiare më me ndikim në Shtetet e Bashkuara dhe gjithashtu një nga aksionarët më të mëdhenj të Rezervës Federale të SHBA do të luftojë për të përmirësuar imazhin e investimeve të Rusisë midis investitorët e huaj.

Po aq i shquar është fakti se kreu i Goldman Sachs (një burim personeli për bankat qendrore dhe ministrat e financave në mbarë botën) Lloyd Blankfein kryeson këshillin e jashtëm për krijimin e një qendre financiare ndërkombëtare në Rusi. Me fjalë të tjera, kreu i bankës më të madhe dhe të paprekshme amerikane të investimeve vepron si mbikëqyrës dhe koordinator i veprimeve të qeverisë ruse, e cila duhet të krijojë kushtet më të favorshme për fitime shtesë nga spekulatorët financiarë ndërkombëtarë dhe kapitali transnacional në Rusi. Dhe eksporti i mëtejshëm i papenguar (d.m.th. riatdhesimi) i kapitalit jashtë vendit.

Me shumë mundësi, si JP Morgan Chase ashtu edhe Goldman Sachs ndjekin disa qëllime njëherësh, duke u fshehur pas sloganeve për "bamirësi". Para së gjithash, për aq sa mund të gjykohet, ata po e përgatisin Rusinë për një zgjerim në shkallë të gjerë të huamarrjes së jashtme dhe hyrjen në tregjet ndërkombëtare të kapitalit të huasë. Ky plan është i përcaktuar qartë si në ligjin “Për buxhetin federal për vitin 2013. dhe periudhën e planifikimit për 2014-2015. "dhe në" ". Të dy dokumentet nënkuptojnë një rritje të shpejtë të huave të brendshme dhe të jashtme nga qeveria ruse në 5-7 vitet e ardhshme. Dhe institucionet financiare amerikane, për aq sa mund të gjykohet, u kërkohet të sigurojnë që Rusia, si një huamarrës sovran, të tërhiqet në orbitën e ndikimit të sistemit financiar amerikan përmes imponimit të huamarrjeve në Shtetet e Bashkuara.

Duke zgjeruar huamarrjen jashtë vendit, Rusia do të krijojë kërkesë për produktet e shtypshkronjës amerikane - dollarë amerikanë të lëshuar nga Rezerva Federale e SHBA-së, e cila do t'i lejojë elitave financiare dhe politike amerikane të heqin qafe ofertën e tepërt të parave të krijuar gjatë 5 viteve të fundit. të emetimit të pakufizuar dhe politikës së “lehtësimit sasior”. Dhe gjithashtu për t'i garantuar vetes një të ardhur të qëndrueshme nga shërbimi i kredive nga Rusia për shumë dekada.

Përveç kësaj, të dy bankat transnacionale synojnë të marrin pjesë në privatizimin e planifikuar në Qeveri dhe tashmë të filluar në shkallë të gjerë të pronës shtetërore. Siç tregon praktika, shitja e pjesëve më të mëdha dhe më të shijshme të pronës shtetërore kryhet në interes të kapitalit transnacional dhe bankave ndërkombëtare, të cilat kanë akses në burime financiare praktikisht të pakufizuara dhe jashtëzakonisht të lira për sa i përket kostos së shërbimit. As qytetarët e zakonshëm të Rusisë, të ardhurat për frymë prej 75% të të cilëve nuk arrijnë nivelin mesatar në Rusi (24 mijë rubla), as bizneset e vogla dhe të mesme nuk kanë akses në burime financiare afatgjata me një normë të pranueshme interesi. Ndërmarrjet industriale ruse nuk mund të përballojnë të tërheqin kredi edhe për të financuar kapitalin qarkullues dhe për të rimbushur MTZ, e lëre më të financojnë investime kapitale në asete fikse dhe të marrin pjesë në privatizim.

Duke e kuptuar këtë, bankat amerikane po përpiqen të krijojnë kushtet më të favorshme për veten e tyre dhe të ofrojnë akses të privilegjuar për kompanitë dhe bankat shtetërore më fitimprurëse dhe tërheqëse që do të privatizohen. Për më tepër, të njëjtat banka amerikane dhe homologët e tyre nga vendet e Eurozonës dhe Britania e Madhe veprojnë si konsulentë dhe vlerësues të pronës shtetërore ruse. Ka një konflikt interesi. Sidoqoftë, qeveria nuk i kushton shumë vëmendje "xhingërimave" të tilla - në tërheqjen e investitorëve të huaj të tillë të lakmuar (dhe 92% e të gjitha investimeve të huaja në ekonominë ruse vijnë nga huatë dhe huamarrjet e dhëna nga bankat e huaja), qeveria është e gatshme të bëjë çdo sakrificë.

Përvoja e privatizimit të 7, 58% të aksioneve të zakonshme të Sberbank dhe 10% të VTB (me 21% zbritje ndaj çmimit aktual!) Tregon qartë se investitorët kryesorë në ndërmarrjet me rëndësi strategjike janë institucionet financiare të huaja dhe bankat ndërkombëtare. Me sa duket, është pikërisht për të krijuar kushtet më të favorshme për depërtimin në ekonominë ruse dhe për të ulur çmimet e kompanive dhe bankave të përfshira në programin e privatizimit të pronës shtetërore që bankat amerikane pranojnë në mënyrë kaq aktive të veprojnë si konsulentë të qeverisë. dhe Ministrisë së Financave.

Loja ia vlen padyshim qiri - një lojë e paprecedentë që nga koha e "privatizimit të kuponave" kriminale dhe ankandeve fiktive të huave për aksione të viteve 1990. “Shpërndarja e elefantëve” dhe rishpërndarja e pjesëve më të shijshme të pasurisë shtetërore. Për hir të një qëllimi të tillë, mund të pranoni të punoni si konsulent falas - fitimet e mundshme dhe fitimet e papritura, si dhe perspektivat e vendosjes së kontrollit mbi kompanitë dhe bankat më të mëdha ruse me çmime preferenciale, tejkalojnë të gjitha kostot e menjëhershme.

Për më tepër, në një situatë ku paratë në thelb nuk kushtojnë asgjë, normat e interesit për kreditë në Shtetet e Bashkuara dhe në Eurozonë janë në nivelet më të ulëta historike absolute (në zonën negative, edhe duke marrë parasysh inflacionin zyrtar) dhe bankat qendrore kryesore vazhdojnë të lëshojnë rezerva në mënyrë të pakontrollueshme. monedhave dhe vërshojnë ekonominë botërore Kapitali "Hot" spekulativ. Në këtë rast, privatizimi, siç thekson saktë akademiku i Akademisë së Shkencave Ruse Sergej Glazyev, dhe merr plotësisht karakterin e dorëzimit të lartësive komanduese në ekonomi në këmbim të parave të pavlera letre dhe krediti, që shoqërohen me humbjen e sovranitetit financiar dhe ekonomik.

Dhe e fundit … Nëse do të merremi seriozisht me çështjen e rritjes së vlerësimit të kredisë sovrane të Rusisë, dhe jo me muhabet boshe dhe shkurtimin e burimeve buxhetore, atëherë do të ishte shumë më korrekte të fillojmë nga ana tjetër - të mos punësojmë bankat e mëdha amerikane si negociatorë dhe lobistë. për interesat e Rusisë jashtë vendit, të cilët, duke përdorur autoritetin e tyre, burimet administrative dhe fuqinë financiare, mund të bëjnë presion joformal mbi agjencitë e vlerësimit dhe në këtë mënyrë të rrisin vlerësimin e Rusisë. Ne duhet të fillojmë me ndërtimin e një sistemi të brendshëm për vlerësimin e rreziqeve financiare dhe përcaktimin e shkallës së aftësisë kreditore të huamarrësve duke krijuar një agjenci ruse të vlerësimit.

Pikërisht në këtë rrugë shkoi Kina, udhëheqja e së cilës, ndryshe nga kolegët rusë, është e vetëdijshme për interesat kombëtare të vendit dhe interesat tregtare të kapitalit vendas dhe, në vend që të betohet për dashuri për investitorët e huaj dhe të zvarritet në gjunjë. përballë agjencive të huaja të vlerësimit, ajo krijoi oligarkinë financiare nga Wall Street dhe agjencinë amerikane të vlerësimit të interesave gjeoekonomike Dagong. Po, sigurisht, kur hyjnë në tregjet ndërkombëtare të huasë ose kapitalit të kapitalit, qeveria kineze, si dhe kompanitë dhe bankat kineze, udhëhiqen nga vlerësimet e agjencive amerikane të vlerësimit.

Megjithatë, në Kinë 35-40 vjet më parë, u mor një kurs për të ndërtuar një sistem bankar investimi të fuqishëm dhe të vetë-mjaftueshëm dhe një sistem financiar konkurrues të aftë për të financuar rritjen ekonomike dhe modernizimin e prodhimit dhe sigurimin e burimeve afatgjata të investimeve në një nivel relativisht të ulët. përqindje (4-6% në vit, në ndryshim nga 16-20% në Rusi). Dhe falë pranisë së një sistemi financiar të fuqishëm me orientim kombëtar që synon jo vetëm dhe jo aq shumë spekulimet financiare, sa kreditimin e sektorit real të ekonomisë dhe popullsisë, si dhe zgjerimin e aktivitetit investues dhe sigurimin e riprodhimit të zgjeruar, Kina është gjithnjë e më shumë i varur nga investimet e huaja dhe tregjet nderkombetare.kapitali.

().