Si të kurseni kursime përballë zhvlerësimit të rublës?

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-16 16:16

Që nga fillimi i vitit, rubla ka humbur ndaj dollarit 7%, dhe në vitin 2013 gjithashtu 10% me çmime të vazhdueshme të larta të naftës - mbi 107,6 dollarë për fuçi. Deri në fund të vitit, ajo do të humbasë të paktën 2-3 rubla kundrejt valutave amerikane dhe evropiane me një ritëm të tillë, duke ripërtërirë këtë herë uljet e saj absolute historike. Në shkurt, një forcim i lehtë është i mundur në lidhje me Olimpiadën - turistët dhe atletët po sjellin valutë të huaj.

Sidoqoftë, tashmë në mars, një përsëritje e panikut dhe kaosit të monedhës është jashtëzakonisht e mundshme - në mars, veçanërisht, do të ketë një kulm shumëvjeçar të pagesave nga shteti, bankat dhe kompanitë për borxhin e jashtëm, i cili arriti një rekord në 723 miliardë dollarë … dollarë - pothuajse 21 miliardë dollarë … do t'u paguhet të gjitha subjekteve të tubacioneve ruse të ekonomisë me vlerë të ulët të shtuar. Shumë herë më shumë se ato të paguara në janar 6 miliardë dollarë … dhe 11 miliardë dollarë., paguar në shkurt.

Në sfondin e shtrëngimit të politikës monetare në SHBA dhe BE, nuk është aspak e sigurt se të gjithë huamarrësit do të jenë në gjendje të rifinancojnë kreditë e tyre me kushte të favorshme - një rritje në valutë të huaj është pothuajse e garantuar. Për më tepër, nga lart 80% Borxhi i jashtëm llogaritet nga kompanitë industriale dhe tregtare ruse, në veçanti, metalurgët që kanë rënë në një lak borxhi dhe janë në prag të falimentimit, borxhet neto të të cilëve janë dhjetëra herë më të larta se fitimet e tyre. Perëndimi do të jetë jashtëzakonisht ngurrues për të rifinancuar "zombët" metalurgjikë rusë dhe gjysmë të falimentuarit. Edhe një herë, supozohet se do të vijë një rresht i gjatë oligarkëve efektivë me të meta me duar të shtrira drejt gjoja "shtetit joefektiv" - në kurriz të xhepave të taksapaguesve, siç ishte tashmë në vitet 2008-2009, ata do të shpëtojnë aristokracinë në pushtet në offshore, e cila gjatë viteve të "viteve të majme 2000" eksportoi jashtë dhe në det të hapur. jo vetëm kapitalin e tyre, por dhe fëmijët me familje.

Kjo do të mbivendoset me intensifikimin e krizës në ekonomi dhe rënien e prodhimit, njëkohësisht me intensifikimin e largimit të kapitalit - vetëm në janar më shumë se 17 miliardë dollarë … - gjysma e vëllimit të planifikuar nga qeveria për të gjithë vitin. Me sa duket, deri në fund të vitit 2014 do të thyhet anti-rekord i vitit 2011. (86 miliardë dollarë.) dhe vetëm disa nuk do të arrijnë t'i afrohen antirekordit absolut të 2008-ës. (133 miliardë dollarë.). Vetëm në janar, Banka Qendrore e Federatës Ruse shpenzoi mbi 7.8 miliardë dollarë dhe 580 milionë euro për të mbështetur rublën - një rekord që nga pranvera e krizës 2009. Në 2013, jo më shumë se 26 miliardë dollarë … gjë që shkaktoi shqetësim tek ekspertët. Me këtë ritëm, rezervat valutore të Rusisë janë varfëruar nga 75-90 miliardë dollarë … deri në fund të këtij viti.

Megjithatë, rubla po bie dhe do të vazhdojë të bjerë - ne kemi hyrë në epokën e fundit të super ciklit në bursat e mallrave: nafta dhe metalet nuk do të rriten më në mënyrë eksponenciale dhe rubla do të humbasë 8-15% në vit në mes të stagnimit të energjisë çmimet dhe rritja e daljes së kapitalit në të gjitha kanalet e tjera: shërbimi i huave të jashtme dhe pagesa e dividentëve për kreditorët e huaj dhe aksionarët në det të hapur (mbi 65 miliardë dollarë … humbje neto e investimeve), dërgesat e emigrantëve (11 miliardë dollarë.), importi i shërbimeve (dalje neto në shumën prej 57 miliardë dollarë.), ikja e kapitalit (e porosisë). 60-70 miliardë dollarë.) etj.

Ky është një realitet krejt i ri, në të cilën duhet të jetojmë dhe për të cilën nuk jemi gati. Edhe më keq, qeveria është absolutisht e papërgatitur për këtë realitet, duke rishikuar me nxitim në shkurt parashikimet e saj kryesore makroekonomike për inflacionin, kursin e këmbimit, largimin e kapitalit, PBB-në dhe rritjen e investimeve etj. për keq.

Tashmë në pranverën e vitit 2014, rubla mund të bjerë në 35,5-36 rubla për dollar, dhe deri në fund të vitit rrezikon të bjerë në 36,5-37 rubla, gjë që do të provokojë një rritje të vazhdueshme të çmimit të të gjithë të importuarve. mallra dhe shërbime me 10-15%: nga ushqimet ushqimore dhe veshmbathje nga të cilat ne varemi 50 dhe 75% respektivisht te barnat, makinat dhe pajisjet elektroshtëpiake, për të cilat varësia është kritike. Rritja e çmimeve të importit do të godasë më së shumti shtresën e mesme dhe shtresat me të ardhura të ulëta të shoqërisë dhe inflacioni, në vend të 4.5-5% të premtuar, zyrtarisht do të arrijë në të paktën 7%. Në realitet, mallrat dhe shërbimet thelbësore do të rriten me 10-12%, gjë që do të godasë më së dhimbshmi xhepat e qytetarëve të thjeshtë që nuk kanë mundur të gjejnë një vend për veten e tyre në "Titanikun e naftës dhe gazit" rus të bllokuar. Inflacioni është kryesisht një taksë për të varfërit dhe një lug për spekulatorët dhe ata që kontrollojnë lëvizjen e flukseve buxhetore.

Lind pyetja: si të ruani kursimet tuaja dhe të mos vuani nga zhvlerësimi i pashmangshëm i rublës? Ka disa këshilla për të minimizuar humbjet nga zhvlerësimi i zhvlerësimit të kursimeve dhe të ardhurave.

Së pari, është e nevojshme të refuzoni kreditë dhe huamarrjet për blerjen e mallrave jo thelbësore. Është e nevojshme të ndryshohet modeli i sjelljes së konsumatorit - të ndalohet mbledhja e kredive konsumatore për blerjen e pajisjeve të panevojshme. Është e rëndësishme të përpiqemi të riorientohemi drejt konsumit të produkteve të prodhuesve vendas - po, është e vështirë të gjesh një zëvendësues për mallrat e importuara të krahasueshme në cilësi dhe shije, por është ende e mundur. Produktet e prodhimit rus do të rriten në çmim shumë më ngadalë sesa importet. Kjo do të kursejë buxhetin e familjes.

E njëjta gjë vlen edhe për rekreacionin turistik - Soçi dhe një sërë vendesh të tjera "në modë" ruse janë tashmë jokonkurruese në sfondin e Turqisë, Egjiptit dhe madje edhe Greqisë dhe Spanjës qoftë në çmim apo në cilësinë e shërbimit. Sidoqoftë, është mjaft e mundur të gjesh vende të përshtatshme për rekreacion jo shumë larg shtëpisë - lumenj, liqene, kampe, kampe sportive, vendpushime shëndetësore, etj. Kjo do të kursejë një shumë të konsiderueshme parash për ata që nuk mund të përballojnë luksin shtesë. Dhe të tilla në Rusi nga 50 në 70% e rusëve - vetëm 17% e qytetarëve kanë pasaportë … A 70% bashkatdhetarët nuk shkuan fare jashtë vendit.

Së dyti, konsumi duhet të reduktohet. dhe rritja e kursimeve - ekonomia me vlerë të ulët të lëndëve të para të Rusisë ka hyrë në një gjendje krize dhe nuk pritet rritje reale e të ardhurave të rusëve. Është e nevojshme të keni një rezervë të caktuar fondesh për një "ditë me shi" - të afërmit mund të sëmuren, fëmijët të shkojnë për të studiuar në një universitet, etj.

Së treti, në asnjë rast nuk duhet të lini punën dhe të mos shkoni askund.pa një alternativë të garantuar me të ardhura të qëndrueshme. Nga mesi i vitit 2014, tregu i punës do të përkeqësohet ndjeshëm ndërsa thellohet recesioni dhe thellohet rënia në industri dhe investime. Vendi i punës po bëhet një luks, siç ishte në mesin e viteve '90 - duhet ta mbani atë derisa të mos ketë alternativë më të mirë. Me një normë zyrtarisht të ulët të papunësisë prej 5.4% të popullsisë ekonomikisht aktive, Rusia ka papunësi të lartë të fshehur për shkak të pushimeve në punë, pushimeve të papaguara, vonesave në pagesën e pagave, etj. Më e lehtë në këtë drejtim derisa të bëhet e sigurt.

Së katërti, mos merrni një hipotekë në asnjë rrethanë dhe kredi të tjera afatgjata në valutë të huaj dhe me një normë interesi të ndryshueshme - rubla hyri në një rënie të zgjatur kundrejt euros dhe dollarit, dhe normat e interesit do të rriten vetëm si në Rusi ashtu edhe në botë. Shumë rusë ranë në skllavërinë e borxhit duke marrë hipoteka në frangun zviceran ose jenin japonez në pranverën dhe verën e vitit 2008, kur rubla ripërtërii vlerat e saj kundrejt monedhave të huaja dhe më pas u përball me një rritje të shumëfishtë të pagesave të shërbimit të borxhit për shkak të 60%. zhvlerësimi i rublës dhe rritja e normave të interesit.

Së pesti, 73% e rusëve me të ardhura nën mesatare (d.m.th. më pak se 30 mijë rubla) praktikisht nuk ka kursime. Ata praktikisht nuk kanë asgjë për të fshehur dhe shpëtuar. Kushdo që e ka - transferoni të paktën gjysmën e shumës në dollarë dhe euro. Me më shumë monedha ekzotike - jen japonez, krona norvegjeze dhe suedeze, franga zvicerane, etj. - është më mirë të mos përfshiheni pa ndihmën e profesionistëve, sepse është e nevojshme të kuptohen specifikat e tregut valutor dhe situata makroekonomike në botë.

Ekziston një rezervë e vogël "për një ditë me shi" - është më mirë të vendosni para në depozita në banka që janë pjesë e sistemit të sigurimit të depozitave nën DIA - depozita më pak se 700 mijë rubla.rubla janë të garantuara të siguruara. Ka kuptim që kursimet të ndahen në shuma më të vogla se 700 mijë dhe t'i barten në banka të përmasave jo të para - depozitat e bankave shtetërore dhe bankave tregtare private nga qindëshi i dytë dhe i tretë. garantuar nga shteti … Për sa kohë që shteti ka para në rezerva (mbi 6 trilion rubla, d.m.th. ka një kufi sigurie në sistem për 2-3 vjet), nuk ka nevojë të frikësohet për këto para - qeveria do të detyrohet t'i kthejë ato. të sigurt dhe të shëndoshë. Dhe edhe interesi i vogël i depozitave do të bëjë të mundur që të humbni më pak nga inflacioni.

Së gjashti, këshillohet të investoni në veten tuaj, të dashurit dhe fëmijët e tyre - në arsim, rikualifikim, kurse rifreskuese, shëndetësi, etj. Mënyra e vetme për të minimizuar humbjet nga kriza dhe për të rritur shanset e suksesit është përfshirja duke modernizuar veten … Përmirësimi i aftësive tuaja të punës dhe profesionalizmit është baza e suksesit përballë rënies ekonomike dhe humbjes së vendeve të punës. Investimi më i mirë është në veten tuaj. Ata pothuajse me siguri do të paguajnë. Së bashku me ruajtjen e një humor optimist, do t'ju ndihmojë të kaloni periudha të vështira me kosto minimale.

Së shtati, është e kotë të blesh ushqim në dyqane - megjithëse rritja e çmimeve do të përshpejtohet dukshëm, ajo do të zgjerohet me kalimin e kohës dhe nuk do të jetë e ngjashme me ortekun. Zhvlerësimi shoku dhe hiperinflacioni i modelit 1998 (rubla ra 4 herë në gjashtë muaj) aktualisht nuk kërcënohet - shteti ka 490 miliardë dollarë të tjerë rezerva valutore dhe, për arsye politike, nuk do të lejojë një kolaps shumë të fortë të rublës. kursi i këmbimit. Deri në atë kohë, produktet ushqimore thjesht do të përkeqësohen dhe zhduken. Përjashtim bëjnë ushqimet e konservuara (merak), drithërat dhe sheqeri. Ato mund të blihen paraprakisht. Megjithatë, pjesa e tyre në racionin ditor të një personi nuk është aq e madhe sa të bllokojë seriozisht bodrumet dhe frigoriferët me këtë ushqim.

E teta, nëse ekziston një nevojë akute dhe me të vërtetë urgjente për të zëvendësuar mallrat e qëndrueshme, atëherë ka kuptim ta bëjmë atë tani - në mars, zinxhirët e shitjes me pakicë do të ndryshojnë etiketat e çmimeve për makina, elektronikë, pajisje shtëpiake dhe mallra të tjera të importuara. Tregtarët e makinave tashmë po premtojnë një rritje prej 10-15% të çmimit, edhe përkundër politikës së pandryshuar të çmimeve të vetë shqetësimeve të automjeteve. Është më mirë t'i blini këto mallra sot, duke u përmbajtur nga blerjet dhe blerjet e pakuptimta në raundin e dytë dhe të tretë të gjërave dukshëm të panevojshme dhe lodrave "statusi" - telefonat inteligjentë, laptopët, kompjuterët tabletë, etj. Në kushtet e krizës dhe ekonomisë, moda e ndërrimit të telefonave një herë në gjashtë muaj ose një vit po bëhet një gjë e së shkuarës, dhe makinat - çdo tre vjet, duke ndjekur tendencat dhe tendencat e modës. Është e nevojshme të zvogëlohen kostot joproduktive - ato gërryejnë më shumë buxhetin e familjes.

E nënta, për ata që kanë fonde, mos blini metale dhe gurë të çmuar, si dhe bizhuteri të bëra prej tyre. Ata nuk do të ruajnë fuqinë blerëse të kursimeve. Me përjashtim të sendeve të rralla, të koleksionueshme, jashtëzakonisht të shtrenjta dhe gjërave të rralla, gurët e çmuar (përfshirë diamantet) bëhen një aktiv shumë jolikuid me një vlerë të paqartë tregu. Kjo është një peshë e vdekur … Situata është e ngjashme me arin - po, gjatë 12 viteve të fundit, gjatë inflacionit të flluskave në tregjet financiare dhe emetimit në rritje të monedhave kryesore rezervë, ari është rritur në çmim me 3.5 herë. Sidoqoftë, gjatë 2.5 viteve të fundit - nga gushti 2011 deri në janar 2014 - ari ka humbur të paktën 37% në çmim, duke rënë nga 1925 dollarë në 1250-1300 dollarë për ons troje. Potencialisht, çmimi i tij mund të rritet në nivelin 3,5-4 mijë dollarë, por deri më tani tregu kontrollohet shumë fort nga autoritetet monetare të Shteteve të Bashkuara dhe BE - ari nuk lejohet të rritet në çmim, në mënyrë që të mos për të dobësuar pozicionin e dollarit dhe euros si monedha rezervë. Sa do të zgjasë është e vështirë të thuhet.

Situata është e ngjashme me metalet e tjera të çmuara - duke u bërë një aktiv financiar, çmimet për të cilat janë vendosur spekulatorë në tregun e derivateve, metalet e çmuara filluan të vareshin nga politika monetare e Rezervës Federale të SHBA-së dhe nga drejtimi i lëvizjes së kapitalit spekulativ. Shkurtimi i programeve për riblerjen e aktiveve "të këqija" dhe obligacioneve qeveritare në Shtetet e Bashkuara luan kundër arit, platinit, argjendit, palladiumit. Ato rriten në çmim ekskluzivisht në mes të krizave dhe inflacionit të lartë. Sot, ka shumë më tepër gjasa që të flasim për deflacion në tregjet financiare dhe deflacion të flluskave.

Së dhjeti, investoni në pasuri të paluajtshme ka kuptim vetëm në rast nevoje urgjente për të përmirësuar kushtet e jetesës. Konsideroni pronën rezidenciale si një aktiv investimi që do të mbrojë kundër zhvlerësimit dhe inflacionit, jashtëzakonisht e gabuar dhe e rrezikshme … Edhe në Moskë, apartamentet pushuan së rrituri çmimet me përjashtime të rralla 2 vjet më parë - çmimi mesatar për metër katror në janar 2014 ishte në nivelin e gushtit 2011 dhe arriti në rreth 5 mijë dollarë. Nga një vlerë maksimale prej 5.5 mijë dollarë për metra katrorë, çmimet filluan të bien përsëri në fund të vitit 2012 me çmime të qëndrueshme të larta të energjisë dhe do të vazhdojnë të bien në të ardhmen e afërt me thellimin e recesionit në ekonominë ruse të tubave me qark të dyfishtë. Më keq, çmimet e banesave në Moskë nuk kanë qenë në gjendje të rinovojnë maksimumin e verës së vitit 2008, kur sheshi kushtoi 6 $, 1 mijë. Që atëherë, çmimet në dollarë kanë rënë me 18%.

Në rubla ruse, çmimet për pasuritë e patundshme banesore janë në nivelet e pesë viteve më parë - rreth 173-175 mijë rubla për metër katror. Megjithatë, duke marrë parasysh zyrtare dhe shumë të nënvlerësuar akumuluar Humbjet nga inflacioni i investitorëve të pronave të banimit në Moskë për 5 vjet arriti në 41%! Kursimet pothuajse janë dyfishuar në vlerë!

I vetmi objekt investimi tërheqës janë banesat e klasit ekonomik në të ashtuquajturën Moska e Re në drejtimin jugperëndimor (ku çmimet po rriten në mesatare në kryeqytet), si dhe klasa e shtrenjtë dhe ekskluzive e biznesit dhe banesat luksoze në rrethet prestigjioze të qendrës. të Moskës. Sidoqoftë, për shumicën dërrmuese të moskovitëve të zakonshëm, për të mos përmendur banorët e rajoneve, ky strehim mbetet një luks i papërballueshëm. Tendenca të ngjashme në shumicën e subjekteve përbërëse të qarqeve, me përjashtim të atyre ku shteti e nisi shumë korruptuar dhe jotransparent financiarisht "ndërtimin olimpik", krijon artificialisht një kërkesë të nxituar për banesa dhe fryn flluska.

Çmimi i pasurive të paluajtshme rezidenciale në Rusi, dhe aq më tepër në Moskë, është një derivat i çmimit të naftës në tregjet botërore dhe nuk varet nga konkurrueshmëria e ekonomisë dhe industrisë vendase, por nga puna e shtypshkronjës në Shtetet e Bashkuara, politika monetare e Rezervës Federale të SHBA-së dhe ndjenjat e spekulatorëve të mëdhenj financiarë ndërkombëtarë. Po, në një muaj e gjysmë të fundit ka pasur një rritje të aktivitetit në tregun e pasurive të paluajtshme. Megjithatë, kjo është një përpjekje konvulsive e rusëve të pasur për të kursyer disi kursimet e tyre përballë stagnimit dhe recesionit.

Vlen të kujtohet se edhe sipas vlerësimeve zyrtare, për pothuajse 80% e rusëve me të ardhura mujore prej më pak se 40 mijë rubla, pasuritë e patundshme banesore mbeten një ëndërr e paarritshme - ata nuk mund të përballojnë të përmirësojnë kushtet e tyre të jetesës edhe në kurriz të një hipotekë: norma interesi jashtëzakonisht të larta, nivele të ulëta të ardhurash, një paradhënie e lartë dhe jashtëzakonisht e lartë. Çmimet për metër katror ua privojnë këtë mundësi… Tregu komercial i pasurive të paluajtshme është me interes më të madh, megjithatë, për shumicën dërrmuese të rusëve, ai është, në parim, i paarritshëm.

Së njëmbëdhjeti, mos investoni vetë Kursimi në tregjet financiare është një operacion jashtëzakonisht i rrezikshëm në të cilin 9 nga 10 të ardhur do të humbasin paratë e tyre: në kushtet e turbullirave dhe paqëndrueshmërisë së shtuar, edhe menaxherët me përvojë të aktiveve pësojnë humbje. Për më tepër, nuk keni nevojë të mbani paratë e fundit ose fondet e huazuara në bursë - mund të digjeni edhe më shumë sesa në një kazino. Rreziqet janë të krahasueshme dhe akoma më pak të llogaritura. Në rastin më të mirë, mund të konsideroni të investoni jashtë vendit - në SHBA dhe Evropë, ku për shkak të forcimit të monedhave rezervë vendase …

Me fjalë të tjera, Rusia po hyn në një zonë turbulence, kur nuk mund të mbështeteni tek askush përveç vetes, të afërmve dhe miqve tuaj - shteti nuk do t'i kursejë kursimet e rusëve. Siç nuk e bëri as në 1992, as në 1998, as në 2008-2009.

Duhet kuptuar se dopingu i naftës dhe gazit e ka ezauruar veten, modelin "Rritja pa zhvillim" për kreditë e huaja dhe kufiri i prodhimit dhe sigurisë teknologjike të epokës sovjetike falimentoi. Ndërsa shteti po përpiqet të mbajë në këmbë "Titanikun e naftës dhe gazit" që fundoset me një ekonomi të lëndëve të para të de-industrializuara arkaike, gjithçka po ngushtohet.

Derisa të mos shërohet sistemi shtetëror dhe të mos kalohet në një politikë zhvillimi dhe krijimi nga të folurit për modernizim dhe inovacion, nuk ka shpresë për më të mirën. Në këtë lloj situate, ju duhet të mbështeteni vetëm tek vetja dhe tek sensi juaj i shëndoshë. Të paktën në vitet e ardhshme nuk kemi alternativë tjetër.

Vladislav Zhukovsky